تعریف استاپ لاس در بازار های مالی

دستور استاپ لاس، نوعی سفارش است که با یک کارگزار برای خرید یا فروش اوراق بهادار زمانی که به قیمت معینی رسید، انجام می شود.

دستورهای استاپ لاس برای محدود کردن ضرر سرمایه گذار در یک موقعیت برای یک اوراق بهادار طراحی شده اند و با دستور های توقف محدود متفاوت هستند.

هنگامی که یک سهم به زیر قیمت استپ می رسد، سفارش به یک دستور بازار تبدیل می شود و در قیمت موجود بعدی اجرا می شود.

به عنوان مثال: یک معامله گر ممکن است سهامی را بخرد و یک سفارش استاپ لاس 10 درصد کمتر از قیمت خرید بدهد، در صورت کاهش سهام، دستور توقف ضرر فعال می شود و سهام به عنوان سفارش بازار فروخته می شود.

اگرچه اکثر سرمایه گذاران یک سفارش توقف ضرر را با یک موقعیت خرید مرتبط می کنند، اما می توانند از یک موقعیت کوتاه نیز محافظت کنند در این صورت اگر بالاتر از قیمت تعیین شده معامله شود، اوراق بهادار نیز خریداری می شود.

نکات کلیدی

• استاپ لاس مشخص می کند که یک سهام زمانی خریداری یا فروخته می شود که به قیمت مشخصی به نام قیمت استاپ لاس (Stop Price) برسد.
• هنگامی که قیمت استاپ لاس برآورده شد، دستور استاپ لاس به یک دستور بازار تبدیل می شود و در فرصت موجود بعدی اجرا می شود.
• در بسیاری از موارد، از استاپ لاس برای جلوگیری از ضرر سرمایه گذار در هنگام کاهش قیمت اوراق بهادار استفاده می شود.

درک استاپ لاس

معامله گران یا سرمایه گذاران ممکن است برای محافظت از سود خود از استاپ لاس استفاده کنند.

در صورتی که سهام پس از تبدیل شدن به یک دستور بازار، به ریزش ادامه دهد؛ خطر اجرا نشدن سفارش را از بین می برد.

یک استاپ لاس در یک حد زمانی آغاز می شود که قیمت به زیر قیمت استپ برسد؛ با این حال ممکن است به دلیل ارزش قسمت محدود سفارش، دستور اجرا نشود.

یکی از جنبه های منفی استاپ لاس این است که یک سهام به طور ناگهانی به زیر قیمت توقف کاهش یابد، سفارش آغاز شده و سهام با قیمت موجود بعدی فروخته می شود حتی اگر سهام به شدت زیر سطح استاپ لاس شما معامله شود.

استاپ لاس فروش به زمانی اطلاق می شود که سرمایه گذار یا معامله گر از یک کارگزار درخواست می کند که اوراق بهادار را در صورتی که قیمت آن کمتر از قیمت استپ مشخص شده باشد، بفروشد.

در استاپ لاس خرید، قیمت توقف بالاتر از قیمت فعلی بازار تعیین می شود.

سرمایه گذاران ممکن است با ترکیب آن با توقف های انتهایی، کارآیی استاپ لاس خود را افزایش دهند. تریل استاپ یک سفارش معامله است که در آن قیمت استاپ لاس در یک مقدار دلاری مشخص نیست، بلکه در یک درصد یا مقدار دلاری معینی کمتر از  قیمت بازار تعیین می‌شود . 

نمونه ای واقعی از استاپ لاس

یک معامله گر 100 سهم XYZ را به قیمت 100 دلار می خرد و استاپ لاس را 90 دلار تعیین می کند.

سهام طی چند هفته آینده کاهش می یابد و به زیر 90 دلار می رسد.

استاپ لاس معامله گر اجرا می شود و موقعیت به قیمت 89.95 دلار فروخته می شود.

یک معامله گر 500 سهم ABC Corp را به قیمت 100 دلار می خرد و مجدداً یک استاپ لاس برای 90 دلار تعیین می کند.

این بار شرکت نتایج سود وحشتناکی را گزارش می دهد و سهام بیش از 50٪ سقوط کرده است.

هنگامی که بازار دوباره باز می شود، استاپ لاس معامله گر آغاز می شود و معامله با قیمت 49.50 دلار انجام می شود.