تعریف توکنومیک

ارز دیجیتال یک ارز رمزنگاری است که مبتنی بر یک پلتفرم بلاکچین است که می‌ توان این ارز را در پلتفرم بلاکچین مبادله یا معامله کرد، ضمن اینکه این ارز انگیزه های زیادی برای مخاطبانش ایجاد کرده است.

واژه توکنومیک از ترکیب دو واژه توکن و اکونومیک (به معنی اقتصاد) به وجود می آید.

اصطلاح توکنومیک اساساً اقتصاد یک ارز دیجیتال را توصیف می کند، این موضوع به همه ویژگی‌ های ارز دیجیتالی اشاره دارد که آن را برای سرمایه‌ گذاران مطلوب می‌ کند.

توکنومیک برای هر توکن، معمولاً به صورت کامل در وایت پیپر پروژه توضیح داده شده است و باید به شما در هدف، عملکرد، خط مشی و موارد دیگر ارز دیجیتال کمک کند.

چرا توکنومیک مهم است؟

پروژه های مبتنی بر ارز دیجیتال می توانند از فناوری بلاکچین برای ایجاد اقتصاد های خرد استفاده کنند.

پروژه ها باید بررسی کنند که چگونه در این اکوسیستم پایدار شوند.

بلاکچین در های خود را به روی طیف گسترده ای از برنامه ها و پیاده سازی آنها باز کرده است.

توکنومیک به تیم ها و افراد این امکان را می دهد که یک پروژه جدید طراحی کنند یا یک قدیمی را با شرایط امروز همسان سازی کنند، اگر این کار به خوبی انجام شود، می تواند یک پلتفرم پایدار و با عملکرد بالا ایجاد کند.

اهمیت اقتصاد ارز دیجیتال

دنیایی که در اطراف خود می بینیم توسط انگیزه هایی هدایت می شود، به عنوان مثال: یک کودک به مدرسه می رود زیرا این فرصت را برای آنها فراهم می کند تا تحصیلاتی را کسب کنند که در آینده به نفع آنها باشد، افراد به توصیه های دندانپزشک خود برای حفظ بهداشت دندان و به حداقل رساندن خطر هرگونه مشکل دندانی پایبند هستند.

ساختار انگیزشی در هر مؤسسه، کسب‌ و کار، چارچوب و تقریباً در هر جای دیگری که به آن نگاه می‌ کنید وجود دارد.

قرار نبود ارزهای دیجیتال رمزنگاری شده بدون ساختار انگیزشی باشند، بنابراین مدل توکنومیک متولد شد.

ارزش، اساسی ترین عاملی است که می تواند پایه و اساس توکنومیک را به پیش ببرد.

اگر چه دارایی‌ های دیجیتال، کل دنیا را با وعده‌ های متعددی در فرصت‌ های اقتصادی مجذوب کرده‌ اند، اما قابل لمس نیستند.

ممکن است یک دلار آمریکا دیده و لمس شود، اما این مورد در مورد ارزهای دیجیتال صدق نمی کند.

توکن رمزنگاری مانند لایت توکن (LITH Token) ارزش خود را به نمایش می گذارد و به ایجاد انگیزه برای آینده ای پاک تر، از طریق ارز دیجیتال کمک می کند، این فناوری از فناوری بلاکچین برای ایجاد محیطی استفاده می کند که در آن همه کاربران در یک اکوسیستم، همکار با یکدیگر در جهت یک هدف مشترک هستند و آن هدف، ایجاد یک محیط پایدار است.

انواع توکن ها

اگر می خواهید در مورد توکنومیک اطلاعاتی کسب کنید، ابتدا باید انواع مختلف توکن ها را بشناسید، توکن ها را می توان بر اساس ساختار آنها و همچنین بر اساس استفاده طبقه بندی کرد.

ساختار توکن ها را می توان به موارد زیر طبقه بندی کرد:

توکن های لایه 1

توکن های لایه 1، توکن های یک بلاکچین خاص هستند و برای تامین انرژی تمامی خدمات در بلاکچین استفاده می شوند.

BNB در زنجیره بایننس نمونه ای از توکن لایه I در ارزهای دیجیتال است و اتر یا ETH در شبکه اتریوم یکی دیگر از نمونه های شناخته شده توکن لایه 1 در ارزهای دیجیتال است.

توکن های لایه 2

این نوع توکن‌ ها نمایش مشخصی دارند، آنها در مورد برنامه های غیر متمرکز در یک شبکه خاص مورد استفاده قرار می گیرند.

برای مثال: توکن‌ های OMG به‌ عنوان توکن‌ های لایه 2 طبقه‌ بندی می‌ شوند زیرا در OmniseGO، یک پروژه غیرمتمرکز در شبکه اتریوم استفاده می‌ شوند.

دسته بندی توکن های کاربردی

توکن های امنیتی

توکن های امنیتی، قرارداد های سرمایه گذاری نامیده می شوند و باید چندین شرط را برای آن رعایت کرد.

این توکن ها تابع اوراق بهادار و مقررات هستند و به عبارت ساده، توکن های امنیتی در بلاکچین ارزش خود را از منابع قابل معامله و خارجی دریافت می کنند.

به همین دلیل، آنها همیشه مشمول مقررات دولتی خواهند بود و آنها را به انتخاب ایمن تری تبدیل می کنند.

نحوه کار Siafunds یا SF در شبکه Sia یکی از نمونه های قابل توجه توکن های امنیتی است.

توکن های کاربردی

توکن های سودمند نوع مهم دیگری از توکن ها هستند که در توکنومیک با آن ها مواجه خواهید شد.

این نوع توکن ها از طریق عرضه اولیه ارز ها یا ICO صادر می شوند و برای تامین مالی شبکه مفید هستند.

طبقه بندی توکن ها

توکن ها را نیز می توان به دو دسته تقسیم کرد: توکن های قابل تعویض و توکن های غیر قابل تعویض.

 

توکن های قابل تعویض

این توکن ها به دلیل داشتن ارزش مشابه و همچنین تسهیلات تکرار شناخته می شوند.

ارز دیجیتال اتریوم (اتر) در پلتفرم اتریوم، نمونه کاملی از توکن قابل تعویض است.

ارزش توکن های ETH یکسان است و می توانند جایگزین یکدیگر شوند زیرا ارزش آنها یکسان است.

توکن های غیر قابل تعویض

توکن‌ های غیرقابل تعویض (NFT) ارزش یکسانی ندارند و بنابراین، منحصر به‌ فرد هستند.

NFT ها در زمان های اخیر روند رو به رشدی داشته اند و علاقه زیادی را به توکنومیک، به ویژه با حراج های NFT برانگیخته اند.

توکن‌ سازی دارایی‌ هایی مانند املاک، آثار هنری، عکس‌ ها و کلکسیون‌ ها با NFT موج جدیدی از انقلاب مالکیت دیجیتال را برانگیخت و در عین حال پتانسیل توکن‌ ها را نیز به نمایش گذاشت.

عوامل موجود در ارز دیجیتال توکنومیک

هنگام در نظر گرفتن توکنومیک یک توکن رمزنگاری، هر عاملی که حتی اندکی به ارزش آن ارز دیجیتال مربوط می شود باید در نظر گرفته شود.

برای تعیین ارزش یک ارز دیجیتال، برخی از مهمترین معیارهایی که باید در نظر گرفته شوند در زیر آورده شده است.

تخصیص و توزیع توکن ها

مطمئن شوید که متوجه شده اید که توکن چگونه توزیع می شود.

بیشتر توکن های رمزنگاری از طریق یکی از راه های زیر تولید می شوند:

1. از طریق راه اندازی منصفانه منتشر می شوند: راه‌ اندازی منصفانه زمانی است که یک ارز دیجیتال تمامی مراحل استخراج، کسب، مالکیت تحت نظارت کل جامعه باشد. قبل از عمومی کردن توکن، هیچ دسترسی اولیه یا تخصیص خصوصی وجود ندارد.

   بیت کوین و دوج کوین چند نمونه از این موارد هستند.

2.  از قبل استخراج می شوند:

پیش ماینینگ زمانی است که چندین توکن رمزنگاری قبل از اینکه عمومی شوند، تولید و به گروهی از آدرس‌ ها (معمولاً توسعه‌ دهندگان پروژه، سرمایه‌ گذاران اولیه و سایر اعضای تیم) تولید و توزیع می‌ شوند.

این روزها، بیشتر پروژه های رمزنگاری با توکن های از پیش استخراج شده عرضه می شوند، بنابراین، یک پروژه را صرفاً به این دلیل که برخی توکن‌ ها قبل از انتشار عمومی ساخته شده‌اند، رد نکنید.

با این حال، باید بررسی کنید که آیا کیف پولی وجود دارد که درصد قابل توجهی از عرضه توکن در گردش را ذخیره می کند یا خیر که اگر وجود داشته باشد، احتمال زیادی وجود دارد که نهنگ ها دارایی های خود را تخلیه کنند و باعث شود قیمت توکن در یک لحظه کاهش یابد.

از سوی دیگر، می‌ توانید فرض کنید که یک پروژه معتبر است و اگر پروژه، توکن‌ های خود را بین اعضای بیشتری توزیع کند، واقعاً به توسعه آینده خود اهمیت می‌ دهد.

تامین توکن

عرضه توکن رمزنگاری جزء اصلی توکنومیک آن است، وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال به میان می آید، سه نوع عرضه وجود دارد که باید مراقب آنها بود، عرضه کل، عرضه در گردش و حداکثر عرضه وجود دارد.

مجموع عرضه توکن به تعداد توکن‌ هایی که در حال حاضر وجود دارند، به استثنای مواردی که سوزانده شده‌ اند، اشاره دارد.

عرضه در گردش، به تعداد توکن هایی گفته می شود که تا کنون صادر شده و در حال حاضر در گردش هستند.

حداکثر عرضه، حداکثر تعداد توکن هایی است که همچنان در حال ساخته شدن هستند و هیچ حداکثر عرضه مشخصی برای برخی توکن ها وجود ندارد.

اگر مشاهده کنید که عرضه در گردش یک توکن خاص، توسط توسعه دهندگان پروژه به طور منظم در طول زمان افزایش یافته است، می توانید فرض کنید که ارزش توکن در آینده افزایش خواهد یافت و برعکس، اگر تعداد زیادی توکن همزمان یا اغلب منتشر شوند، ممکن است ارزش توکن به شدت کاهش یابد.

مدل توکن

مطمئن شوید که متوجه شده اید که آیا این یک نشانه تورمی یا کاهش تورم در مدل توکن موجود است یا خیر.

یک نشانه تورمی به طور مداوم در طول زمان تولید می شود و چنین توکنی دارای حداکثر عرضه یا محدودیت ایجاد توکن نمی باشد.

از سوی دیگر، یک مدل نشانه کاهش تورم، دقیقا برعکس است و در این مدل، حداکثر عرضه ای وجود دارد که توکن در آن محدود شده است.

به عنوان مثال: مجموع عرضه بیت کوین به 21 میلیون محدود شده است و بیشتر توکن‌ های POS (اثبات سهام)، مانند: ETH، تورم‌ زا هستند تا به نمایندگان و اعتباردهندگان در شبکه پاداش دهند.

برخی از توکن‌ های رمزنگاری دارای یک مدل توکن دوگانه هستند، که در آن یک توکن به عنوان امنیت برای جمع‌ آوری سرمایه و دیگری برای ابزار های کاربردی در داخل شبکه استفاده می‌شود.

نمونه‌ هایی از پروژه‌ هایی که در مدل توکن دوگانه کار می‌کنند MakerDAO، Axie Infinity، Filmio و VeChainThor هستند.

سرمایه بازار

اصطلاح ارزش بازار یا سرمایه باز یک توکن، به معیاری اشاره دارد که اندازه نسبی توکن را اندازه گیری می کند.

سرمایه باز با ضرب قیمت بازار فعلی توکن در تعداد کل توکن های در گردش محاسبه می شود.

در حالی که ارزش بازار یک توکن ارز دیجیتال ممکن است بینش هایی را در مورد عملکرد و اندازه آن ارائه دهد، مهم است که توجه داشته باشید که جریان آن با جریان پول یکسان نیست.

بنابراین، میزان پول موجود در بازار را منعکس نمی کند.

هرچه ارزش بازار یک توکن بالاتر باشد و عرضه در گردش آن کمتر باشد، ارزش آن توکن در آینده بیشتر خواهد بود.

آمادگی آینده

توکنومیک همچنین شامل درک این موضوع است که چگونه یک توکن رمزنگاری می تواند به رفع چالش های آینده کمک کند.

بسیاری از تیم‌ ها در فضای ارز دیجیتال که مسئول توسعه یک شبکه هستند، به عنوان حاکمان آن نامیده نمی شوند.

بنابراین، توسعه‌ دهندگان باید این واقعیت را بپذیرند که آنچه اکنون برای پروژه‌ های توکن آنها کار می‌ کند ممکن است در آینده کار نکند.

رشد و بلوغ شبکه ممکن است مستلزم تغییراتی در نحوه اداره توکن باشد.

نتیجه گیری

تکونومیک (Tokenomics) یک مفهوم اساسی است که باید هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در ارز دیجیتال درک شود، زیرا فاکتور های گنجانده شده در تکونومیک تأثیر قابل توجهی بر سرمایه گذاری شما خواهند داشت.

با این حال، هنگام تلاش برای ارزش گذاری یک ارز دیجیتال، به خاطر داشته باشید که باید به دنبال مسائل مهم دیگر نیز باشید.

به عنوان مثال، شما باید اطلاعاتی در مورد تیم پروژه و اعضا پروژه جستجو کنید و آنها را در رسانه های اجتماعی بررسی و دنبال کنید، عملکرد تاریخی توکن، موارد استفاده از آن و در صورت امکان داده های به دست آمده از تجزیه و تحلیل تکنیکال را در نظر بگیرید.